Erstens die Preistrendanalyse
Im ersten Quartal 2021 ist der Preistrend für Graphitelektroden in China stark. Er ist vor allem auf die hohen Rohstoffpreise zurückzuführen, die den kontinuierlichen Preisanstieg für Graphitelektroden fördern, auf den Produktionsdruck der Unternehmen, die starke Preisbereitschaft des Marktes und das knappe Angebot an Ressourcen mit kleinen und mittleren Spezifikationen, was dem allgemeinen Preisanstieg für Graphitelektroden zugutekommt.
Der chinesische Markt für Graphitelektroden stabilisierte sich im zweiten Quartal nach einer raschen Aufwärtsbewegung. Der schnelle Anstieg spiegelte sich vor allem im April wider, als die Stahlwerke eine neue Bieterrunde starteten, die nachgelagerten Stahlwerke mit Elektroöfen hohe Gewinne erzielten und einen starken Start verzeichneten, sodass die Nachfrage nach Graphitelektroden gut war. Auf der anderen Seite hat die Innere Mongolei einen doppelten Energieverbrauch, das Graphitangebot ist knapp und das Angebot an Graphitelektroden geht zurück, was den Preis für Graphitelektroden stark steigen lässt. Von Mai bis Juni waren die Preise für Petrolkoks als Rohstoff jedoch negativ, und in Kombination mit der nachgelagerten Preissenkung stiegen die Preise für Graphitelektroden nur schwach.
Im dritten Quartal blieb der Preis für Graphitelektroden in China stabil und schwach. Die traditionelle Nachfrage außerhalb der Saison, gepaart mit einem starken Angebot, führte zu einem Preisverfall. Die Rohstoffpreise steigen weiter, und unter dem Kostendruck ist der Preis für Graphitelektroden stark. Einige Graphitelektrodenhersteller räumten jedoch schnell ihre Lager und sicherten sich ihre Mittel, was zu Beginn und Ende des dritten Quartals zu einem Preisverfall führte.
Im vierten Quartal stiegen die Preise für inländische Rohstoffe aufgrund der inländischen Produktion und der Strombeschränkungen weiter an. Die Preise für schwefelarmen Ölkoks und Asphalt stiegen noch stärker, und die Strompreise stiegen. In der Inneren Mongolei und anderen Regionen ist das Graphitangebot knapp und die Preise hoch, was den Preis für Graphitelektroden in China in die Höhe trieb. Obwohl die Produktions- und Strombeschränkungen die Graphitelektrodenunternehmen beeinträchtigten, begannen die nachgelagerten Elektroofenstahlproduktionsstätten mit niedrigen Preisen und geringen Gewinnen, was auch zu einem Rückgang der Marktnachfrage führte. Angebot und Nachfrage sind schwach und die Preisumkehr ist höher. Es gibt keine Nachfrage, nur Kostensteigerungen und Preissteigerungen haben keine stabile Unterstützung, sodass kurzfristige Preisrückgänge gelegentlich zu einem normalen Phänomen geworden sind.
Der chinesische Graphitelektrodenmarkt war 2021 insgesamt stark betroffen. Einerseits werden die Rohstoffpreise den Preisanstieg und -rückgang für Graphitelektroden fördern, andererseits haben die Inbetriebnahme und die Gewinne von Elektrostahlwerken den Preisanstieg und -rückgang für Graphitelektroden effektiv beeinflusst. Der Preisanstieg und -rückgang des Graphitelektrodenmarktes im Jahr 2021 lässt die Auswirkungen des Angebots, insbesondere der Rohstoffkosten und der nachgelagerten Nachfrage, außer Acht und erklärt die Preisschwankungen für Graphitelektroden über das gesamte Jahr.
II. Kosten- und Gewinnanalyse
Aus der Kostenanalyse für Ultrahochleistungsgraphitelektroden geht beispielsweise hervor, dass der Gewinn von Jiangsu Ultrahochleistungsgraphitelektroden 500 im zweiten Quartal im Mai 5.229 Yuan/Tonne erreichte und im dritten Quartal im September mit 1.008 Yuan/Tonne am niedrigsten war. Aus der Marktperspektive von 2021 bleibt der Gewinn von Ultrahochleistungsgraphitelektroden im Großteil der Zeit positiv. Im Vergleich zu 2018–2020 ist die Graphitelektrodenindustrie Chinas im Wesentlichen in eine Phase der positiven Entwicklung eingetreten.
Laut den Finanzergebnissen von Fangda Carbon für die ersten drei Quartale 2021 betrug die Gewinnwachstumsrate im ersten Quartal 71,91 %, im zweiten Quartal 205,38 % und im dritten Quartal 83,85 %. Auch das zweite Quartal 2021 ist eine Phase schnellen Gewinnwachstums.
Drittens: Bedarfsanalyse
(1) Ausländische Aspekte
Im Jahr 2021 werden Chinas gesamte Graphitelektrodenexporte voraussichtlich 400.000 Tonnen erreichen, ein Anstieg von 19,55 % gegenüber dem Vorjahr und ein Anstieg gegenüber 2020. Den Exportdaten von Januar bis November zufolge erreichten die Exporte 391.200 Tonnen. Im Jahr 2021 sind die stabilen Faktoren der heimischen Epidemie maßgeblich dafür verantwortlich, dass alle Arbeiten besser organisiert durchgeführt werden, was zu einer Zunahme der Exporte führt.
Im Jahr 2021 verzeichnete Chinas Export von Graphitelektroden einen starken Trend. Seit dem Ausbruch der globalen Wirtschaftskrise ist ein starker Kontrast zwischen den Märkten von 2021 und 2019 erkennbar. Im Jahr 2019 konzentrierten sich Chinas Exporte von Graphitelektroden vor allem auf die Monate März und September. Von März bis Juli nahmen sie zu und machten 66,84 % der jährlichen Exporte aus. Im Jahr 2021 waren die Exporte stabil und schwach. Zusätzlich zu dem schnellen Wachstum im März und November waren die Gesamtexporte der einzelnen Quartale in etwa gleich.
(2) Inlandsnachfrage
Die zuständigen Behörden haben Folgendes mitgeteilt: Im Jahr 2021 betrug die Rohstahlproduktion Chinas 1,040 Milliarden Tonnen, ein Rückgang von 2,3 % gegenüber dem Vorjahr. Der Bedarf Chinas an Graphitelektroden lag bei 607.400 Tonnen. Im Jahr 2021 wird die Graphitelektrodenproduktion Chinas voraussichtlich 1,2 Millionen Tonnen übersteigen.
Aufgrund der aktuellen in- und ausländischen Nachfrage herrscht bei den Graphitelektroden in China eine Überkapazität. Dies hat indirekt auch zur Folge, dass es für den aktuellen inländischen Preis für Graphitelektroden schwierig ist, wieder das Niveau hoher Gewinne zu erreichen.
Marktaussichten für inländische Graphitelektroden im Jahr 2022
Produktion: Im Januar und Februar hielten die etablierten Graphitelektrodenhersteller ihren Produktionszustand normal aufrecht. Mit dem Herannahen der Umweltschutzmaßnahmen im Winter kommt es jedoch im Januar in der Inneren Mongolei, Shanxi, Hebei, Henan, Shandong, Liaoning und anderen Orten zu Produktionsunterbrechungen. Der Markt begann zu sinken und blieb auf niedrigem Niveau. Nach März war das Angebot an Rohstoffen auf dem Graphitelektrodenmarkt insgesamt knapp.
Lagerbestände: Im vierten Quartal 2021 blieb die Marktnachfrage weit hinter den Erwartungen zurück, die Nachfrage auf den ausländischen Märkten brach erneut aus, die Lagerbestände zum Neujahrsfest waren nicht stark, und die Lagerbestände der Graphitelektrodenunternehmen häuften sich an. Obwohl einige Unternehmen den Verkauf von Kapitalreduzierungen beschleunigten, war eine Erholung der Nachfrage nach weiterverarbeitenden Unternehmen nicht erkennbar. Der Markt erlebte eine beschleunigte bösartige Konkurrenz, und die Lagerbestände waren nicht hoch, aber die Vorstellungskraft war deutlicher erkennbar.
Was die Nachfrage betrifft, spiegelt sich die Nachfrage nach Graphitelektroden in China hauptsächlich im Stahlmarkt, den Exportmärkten sowie den Metall- und Siliziummärkten wider. Eisen- und Stahlmarkt: Von Januar bis Februar war der Stahlmarkt schwach gestartet, Graphitelektroden in herkömmlichen Stahlwerken waren bereits in den Lagerbeständen, und Elektroofenstahlwerke begannen mit der Produktion. Kurzfristig ist die allgemeine Beschaffungsbereitschaft der Stahlwerke schwach, und die Nachfrage nach nachgelagerten Märkten hat kurzfristig kaum Auswirkungen auf den Graphitelektrodenmarkt. Siliziummarkt: Die Siliziumindustrie hat die Durststrecke noch nicht überstanden. Kurzfristig startete die Metall-Silizium-Industrie weiterhin schwach ins neue Jahr, und die Nachfrage nach Graphitelektroden zeigt weiterhin einen stabilen, aber schwachen Trend.
Was den Export betrifft, bleibt die Schiffsfracht hoch, und es wird erwartet, dass die Frachtraten für einen gewissen Zeitraum hoch bleiben werden, was sich im Jahr 2022 möglicherweise abschwächen könnte. Darüber hinaus gab es seit etwa 2021 eine weltweite Überlastung der Seehäfen. In Europa und Ostasien beispielsweise beträgt die durchschnittliche Verzögerung 18 Tage, 20 % mehr als zuvor, was zu höheren Versandkosten führt. Die EU hat eine Antidumpinguntersuchung gegen chinesische Graphitelektroden durchgeführt. Nach China
Veröffentlichungszeit: 10. Januar 2022