Die Stromrationierung ist in China seit September ein viel diskutiertes Thema. Hintergrund ist die Förderung des Ziels der Klimaneutralität und die Kontrolle des Energieverbrauchs. Seit Jahresbeginn gab es zudem immer wieder Meldungen zu den Preisen chemischer Rohstoffe. Graphitelektroden, ein wichtiger Werkstoff in der Stahlindustrie, fanden in diesem Jahr wenig Beachtung am Markt, obwohl sie eng mit der Stahlindustrie und dem Thema Klimaneutralität verknüpft sind.
Industriekette: hauptsächlich in der Stahlproduktion eingesetzt
Graphitelektroden sind hochtemperaturbeständige, leitfähige Graphitmaterialien. Sie leiten Strom und ermöglichen die Energieerzeugung, beispielsweise zum Einschmelzen von Eisenabfällen im Hochofen oder anderer Rohstoffe zur Herstellung von Stahl und anderen Metallprodukten. Hauptsächlich werden sie in der Stahlproduktion eingesetzt. Graphitelektroden zeichnen sich durch einen niedrigen spezifischen Widerstand und eine hohe Beständigkeit gegenüber Temperaturgradienten im Lichtbogenofen aus. Die Herstellung von Graphitelektroden ist komplex, da sie einen langen Produktionszyklus (in der Regel drei bis fünf Monate), einen hohen Energieverbrauch und einen aufwendigen Produktionsprozess aufweist.
Situation in der industriellen Wertschöpfungskette von Graphitelektroden:
Die Rohstoffe für die Graphitelektroden-Industrie sind hauptsächlich Petrolkoks und Nadelkoks. Ihr Anteil an den Produktionskosten beträgt über 65 %. Da Chinas Nadelkoks-Produktionstechnologie im Vergleich zu Japan und anderen Ländern noch deutlich hinterherhinkt, ist die Qualität des heimischen Nadelkokses schwer zu gewährleisten. Daher ist China weiterhin stark von Importen hochwertiger Nadelkoks abhängig. 2018 betrug das gesamte Nadelkoksangebot in China 418.000 Tonnen, wovon 218.000 Tonnen importiert wurden, was über 50 % entspricht. Hauptanwendungsgebiet von Graphitelektroden ist die Stahlerzeugung im Elektrolichtbogenofen (eAF).
Graphitelektroden werden hauptsächlich in der Eisen- und Stahlverhüttung eingesetzt. Die Entwicklung der Graphitelektrodenindustrie in China verlief im Wesentlichen parallel zur Modernisierung der chinesischen Eisen- und Stahlindustrie. Die Produktion von Graphitelektroden in China begann in den 1950er Jahren. Warburg Securities unterteilt die Entwicklung der Graphitelektrodenindustrie in China in drei Phasen:
1. Die Entwicklung begann 1995 – die Massenproduktion startete 2011;
2. Die Unternehmensdifferenzierung verstärkte sich im Jahr 2013 – die Wirtschaft erholte sich im Jahr 2017 deutlich;
3. 2018 befindet sich auf einem Abwärtstrend – 2019 brechen Preiskämpfe aus.
Angebot und Nachfrage: Die Nachfrage nach Stahl aus Elektroöfen macht den Großteil aus.
Laut einer Analyse von Frost Sullivan ging die Produktion von Graphitelektroden in China hinsichtlich Produktion und Verbrauch von 0,53 Millionen Tonnen im Jahr 2015 auf 0,50 Millionen Tonnen im Jahr 2016 zurück, was einen Abwärtstrend belegt. Im Jahr 2020 beeinträchtigte die Pandemie die Geschäftstätigkeit der Hersteller aufgrund von Einschränkungen der Betriebszeiten, Personalengpässen und geänderten Betriebsabläufen.
Infolgedessen ist Chinas Produktion von Graphitelektroden stark zurückgegangen. Es wird erwartet, dass die Produktion im Jahr 2025 1.142,6 Kilotonnen erreichen wird, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von etwa 9,7 % von 2020 bis 2025, da die Produktion wieder aufgenommen wird und das Management die Entwicklung von eAF-Stahl politisch unterstützt.
Das betrifft also Produktion und Verbrauch. Der Verbrauch von Graphitelektroden in China stieg ab 2016 und erreichte 2020 0,59 Millionen Tonnen, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 10,3 % von 2015 bis 2020 entspricht. Für 2025 wird ein Verbrauch von 0,94 Millionen Tonnen erwartet. Nachfolgend finden Sie die detaillierte Prognose der Behörde zur Produktion und zum Verbrauch von Graphitelektroden.
Die Produktionsmenge von Graphitelektroden entspricht der von EAF-Stahl. Das Wachstum der EAF-Stahlproduktion wird zukünftig die Nachfrage nach Graphitelektroden ankurbeln. Laut Angaben des Weltverbands der Eisen- und Stahlindustrie (World Iron and Steel Association) und des Chinesischen Verbands der Kohlenstoffindustrie (China Carbon Industry Association) produzierte China im Jahr 2019 127,4 Millionen Tonnen EAF-Stahl und 742.100 Tonnen Graphitelektroden. Die Produktionsmenge und das Wachstumstempo von Graphitelektroden in China hängen eng mit der Produktionsmenge und dem Wachstumstempo von EAF-Stahl zusammen.
Die weltweite Gesamtnachfrage nach eAF-Stahl und Nicht-EAF-Stahl betrug 2019 und 2020 1.376.800 Tonnen bzw. 1.472.300 Tonnen. Warburg Securities prognostiziert für die nächsten fünf Jahre einen weiteren Anstieg der weltweiten Gesamtnachfrage auf rund 2.104.400 Tonnen im Jahr 2025. Den größten Anteil daran hat die Nachfrage nach Elektroofenstahl, die bis 2025 voraussichtlich 1.809.500 Tonnen erreichen wird.
Im Vergleich zur Hochofen-Stahlherstellung bietet die Elektroofen-Stahlherstellung deutliche Vorteile hinsichtlich der CO₂-Emissionen. Verglichen mit der Eisenerz-Stahlherstellung können bei der Stahlherstellung mit einer Tonne Stahlschrott 1,6 Tonnen CO₂-Emissionen und 3 Tonnen Feststoffabfall eingespart werden. Laut einer Studie liegt das Verhältnis der CO₂-Emissionen pro Tonne Stahl zwischen Elektroofen- und Hochofen-Stahl bei 0,5:1,9. Die Studienautoren erklärten: „Die Entwicklung der Elektroofen-Stahlherstellung dürfte sich als allgemeiner Trend erweisen.“
Im Mai veröffentlichte das Ministerium für Industrie und Informationstechnologie die Bekanntmachung zu den Durchführungsmaßnahmen für den Kapazitätsaustausch in der Eisen- und Stahlindustrie, die am 1. Juni offiziell in Kraft trat. Die Durchführungsmaßnahmen werden den Anteil des Stahlersatzes deutlich erhöhen und die wichtigsten Bereiche der Luftreinhaltung und -bekämpfung ausweiten. Die Institutionen gehen davon aus, dass die neue Methode des Kapazitätsaustauschs die Stahlkapazität weiter reduzieren und die Stahlindustrie konsolidieren wird, um Überkapazitäten abzubauen. Gleichzeitig wird die Umsetzung der überarbeiteten Austauschmethode die Entwicklung des Elektrolichtbogenofens (eAF) beschleunigen und den Anteil des im eAF hergestellten Stahls stetig erhöhen.
Graphitelektroden sind das Hauptmaterial für Elektroöfen. Aufgrund der steigenden Nachfrage nach Elektroöfen wird mit einem weiteren Anstieg der Nachfrage gerechnet. Der Preis von Graphitelektroden beeinflusst die Nachfrage nach Graphitelektroden.
Große Preisschwankungen: zyklische Merkmale
Von 2014 bis 2016 ging der globale Markt für Graphitelektroden aufgrund einer schwächeren Nachfrage in nachgelagerten Bereichen zurück, und die Preise für Graphitelektroden blieben niedrig. 2016, als die Produktionskapazitäten der Graphitelektrodenhersteller unter die Herstellungskosten sanken und die Lagerbestände niedrig waren, und 2017 die DeTiaoGang-Mittelfrequenzöfen stillgelegt wurden, wodurch große Mengen an Schrott in Stahlöfen verarbeitet wurden, erlebte die chinesische Graphitelektrodenindustrie in der zweiten Jahreshälfte 2017 einen Nachfrageboom. Aufgrund der gestiegenen Nachfrage nach Graphitelektrodennadelkoks stiegen die Rohstoffpreise 2017 stark an. 2019 erreichten sie 3.769,9 US-Dollar pro Tonne, was einem Anstieg um das 5,7-Fache gegenüber 2016 entspricht.
Veröffentlichungsdatum: 15. Oktober 2021